皇上傲慢的举行了游行大典，故作镇静地回到了皇宫。坐在龙椅上，边叹气边想：难道我真的没穿什么衣服吗？他把那位诚实的老大臣叫到面前说道：“说实话，朕到底穿没穿衣服？无须说谎，朕不会怪罪你的。”老大臣想了想，颤抖的说：“恕臣直言，真没有看到皇上穿什么衣服。”皇上龙颜大怒，想把那两个骗子捉来杀无赦，但又一想，若不是自己当初昏庸无能，会被他们骗吗？于是，皇上决定痛改前非，认真处理国事，治理国家，成了一位受人民爱戴的好皇帝，人们提起他，总是说：“皇上在书房呢。”

日子一天天过去，皇上的身体也大不如以前了。有一天，皇帝把所有大臣召集起来说：“希望你们能找到当初说真话的那个小孩，并让他继承皇位，你们可要好好辅佐他啊。”大臣们四处寻找，终于找到了那个小孩，此时的他已不像以前那样天真可爱而是一个成熟强壮的少年，皇帝嘱咐了她几句话，便欣慰的闭上了双眼，与世长辞了。

后来，当年的那两个骗子钱花的差不多了，听说这个国家换了国王，便想再来赚点钱，第二天这两个骗子便来到了新国王的身边，说自己做的衣服是最美丽的，穿上的人能够发现愚蠢的人，新国王一下子就认出了这两个骗子，想让这两个骗子出出丑，便让骗子们去做衣服了，他们假装拿着剪刀剪裁着，过了几天衣服做好了，和以前一样什么都没有，新国王装着很开心，拿着这件莫须有的衣服和两个骗子来到宫外对老百姓们说：“我的人民啊，我这两个好织工，帮我织了件能够看见哪些是聪明的哪些是愚蠢的人，那现在我把这件衣服穿上了。啊，我看到了，看到有两个人天天对着空气做些什么，这两个人不是很笨吗？”百姓们哈哈大笑，而那两个骗子呢，早就一溜烟逃走了。后听说，那两个骗子被皇帝的军队包围并杀死了。

从此，新皇帝和他的百姓过着幸福快乐的生活。