夜深了，天空一片黑暗，人们都早早地入睡了。街上只有灰尘还在随风飘动着，街边的小树正在“哗哗”作响。一切都显得那样安静……

忽然从月亮下，有一个黑影出现了，他乱糟糟的头上有一顶五角的帽子，上面还有如朝霞般颜色的毛球，眼睛大大的，鼻子尖尖的，有着很小的嘴巴，身穿深红色的衣服，有着蓝红交错的裤子，穿着似小船的鞋，背着一个红色的大袋子，他就是偷梦者。

他专门偷小孩子的梦，因为小孩子的梦都是快乐，奇特的梦。他会用一把银色的小刀，把好梦割下来，在表演一个魔术或杂技惹小孩子开心。

突然，他在一所破烂不堪的房子里发现了一小男孩在睡梦里哭泣，并一直喊叫着妈妈这两个字。偷梦者见他可怜，便给他一个妈妈的梦。“不！我的妈妈不是这样的，我的妈妈是矮小，皮肤是黄色的！”说完又开始哭泣。“神呀，请告诉我，他的妈妈在哪里！”偷梦者祈求道。突然，一面墙上有一道光，他走了过去，发现了小孩子的妈妈，她已经离开人世了。偷梦者在男孩的梦中表演了一魔术，哄他睡觉了，便匆匆离开了。他要让全城的小朋友来跟他玩。

第二天，偷梦者看着小男孩与其他小朋友玩耍时，露出了人生的第一次微笑。